Валюта: понятие, сущность, виды

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Валюта: понятие, сущность, виды». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Основной международных валютных отношений являются международные деньги или валюты. Для начала стоит разобраться в том, что же такое международные деньги. Это поможет целесообразно и предметно углубиться в исследования понятия валюты, поскольку именно международные деньги являются объектом международных валютных отношений, так сложилось исторически.

Валюта или международные деньги

Чаще всего можно услышать, что международные деньги называют валютой.

Валюта – это денежная единица государства, которая обращается за его пределами и на внутреннем рынке.

Согласно данному определению можно выделить валюты:

• Денежная единица страны.
• Кредитные и платёжные средства, которые выражены в иностранных деньгах и используются для международных расчётов.
• Региональные денежные единицы и платёжные средства.

Необходимо различить понятия валюты и валютных ценностей.

Отличие в том, что второе понятие включает в свой состав кроме собственной валюты ещё и все финансово-кредитные активы, выраженные в валюте и драгоценные металлы в стандартных слитках.

Классифицируются валюты по следующим признакам:

• Статус и сфера обращения.
• Степень конвертируемости на национальном валютном рынке.
• Степень обращения и применения на глобальном валютном рынке.
• Вид валютных операций.
• Торговый статус.
• Материально-вещественная форма валюты.
• Отношение к национальным валютным запасам.

Согласно статуса валюты бывают национальные и иностранные.

Бреттон-Вудская валютная система

Бреттон-Вудская валютная система подразумевает, что роль резервных валют принадлежит доллару и фунту стерлингов. Однако после 1976 г. статус резервных приобрели все валюты из большой пятёрки. Важно отметить, что роли в составе большой пятёрки у всех валют неравнозначные: доллару принадлежит 70%, а евро всего 12-15%.

Классификация валют систематизирована в таблице ниже.

Классификационный критерий	Типы валют
Статус	Национальная. Иностранная
Сфера обращения	Национальные. Региональные. Международные. Мировые. Ключевые
Степень конвертируемости (обратимости)	Свободно конвертируемые. Частично конвертируемые. Внешне и внутренне конвертируемые. Замкнутые (неконвертируемые)
Степень обращения и использования на мировом валютном рынке	Свободно конвертируемые. Частично конвертируемые. Внешне и внутренне конвертируемые. Замкнутые (неконвертируемые)
Степень обращения и использования на мировом валютном рынке	Широко используемые. Ограниченно используемые. Редко используемые
Участие в валютных операциях	Валюта контракта. Валюта цены. Валюта платежа. Валюта кредита. Валюта клиринга. Валюта векселя (чека)
Торговый статус	Базовая валюта. Котируемая валюта
Материально-вещественная форма	Наличная валюта. Безналичная валюта
Отношение к резервам страны	Резервная валюта (ключевая). Перезервная валюта

Валютная политика и валютный режим

• Режим валютных ограничений — устанавливаются ограничения для резидентов и / или нерезидентов на владение и / или совершение операций с валютными ценностями.
• Валютная монополия — исключительное право государства на совершение операций с валютными ценностями, а также на управление принадлежащему ему валютными резервами.
• Режим свободной конвертируемости — отсутствие каких-либо ограничений на совершение валютных операций.
• Режим валютного курса — система определения курса национальной валюты, варьирующаяся от жёсткой привязки, например, к золоту (золотой стандарт), до свободного плавающего курса, когда он складывается исключительно под действием рыночных сил.

Стоит знать! Давным-давно, до появления денег, торговые сделки совершались по принципу бартера. Но при торговле между странами данный вид взаиморасчета стал неэффективным.

1. Заранее неизвестно найдется ли покупатель, который сможет предложить что-то необходимое продавцу.
2. Многим торгашам не всегда удавалось довезти обменянный товар до места назначения.
3. У каждого государства были свои денежные знаки для расчета в виде: раковин, псевдомонет и т.д. Но они были входу только в определенном месте.

Если верить книге Дж. Уильямса «Деньги. История цивилизаций», то первая международная валюта появилась на свет еще задолго до нашей эры. Доподлинно известно, что торговля между Египтом и Месопотамией осуществлялась не по бартеру. Тогда расчетной монетой были предметы из золота и серебра, а также дорогие украшения и предметы повседневного обихода.

Практически до начала XX в. вся торговля базировалась на золоте. В то время торговцы и путешественники, имели при себе украшения из золота или слитки из дорогого металла. Они знали, что ими можно рассчитаться за любую покупку в европейских странах и на Ближнем Востоке.

В Российской Федерации XIX века была своя валюта, использовавшаяся для торговли с иностранными торговцами:

• «царский золотой десятик»;
• «золотой советский червонец».

И все же, во время Первой мировой войны, золото утратило свою ценность по всему миру. После чего, мировой валютой стал Британский фунт стерлингов, и был таковой вплоть до 1944 г.

В 1944 г., после Бреттон-Вудской конференции, была введена одноименная система, а мировой валютой стал доллар США. Его можно было поменять, на определенное количество золота.

В 1950-х г.г. прошлого века во многих странах национальная валюта была неконвертируемой, а постоянная котировка давала возможность управлять Бреттон-Вудской системой без каких-либо проблем.

Классификация валют осуществляется в соответствии с требованиями международного стандарта ISO 4217. Согласно этому стандарту, валюте любой страны присваивается код, состоящий из трех цифр и/или букв английского алфавита. Все эти коды занесены в классификаторы валют, которые в свою очередь могут быть:

• Международными стандартами.
• Национальными стандартами.
• Отраслевыми стандартами.

Основной стандарт ISO 4217 включает в себя следующую информацию:

• Наименование валюты.
• Буквенный код валюты.
• Цифровой код валюты.
• Информацию о дробности денежной единицы.
• Список стран, в которых данная валюта является законным платежным средством.

Виды национальных валют

Национальных валют бывает очень много. Некоторые страны отказались вводить собственные валюты в пользу международных. Они здесь рассматриваться не будут. Ведь международные валюты и так все знают. Одной из таких является евро, который является достаточно дорогой валютой. Но давайте более детально рассмотрим национальные валюты и какие они бывают.

1. Рубль. Это валюта, которая активно используется на территории России и в тех странах или регионах, чей статус неопределен. Например, рубли используются на территориях ДНР или ЛНР, которые показывают свою лояльность к России, или власти, которые их захватили, хотя бы показывают это.
2. Гривна. Это украинская валюта, которая была внедрена в 1996 году после окончания кризиса. Несмотря на то, что данная валюта стоила тогда целых полдоллара на тот момент, уровень жизни на данный момент в этой стране значительно лучше. Впрочем, курс сейчас уже менее радостный — 25 гривен к одному доллару. Хотя не сказать, что совсем все плохо. Как говорилось, успех экономики страны определяется не тем, какой там курс, а насколько умные там люди. К сожалению, не про всех можно так сказать. Но те, кто страдает по поводу курса и не хотят адаптироваться, чтобы обеспечить прежний уровень жизни, попросту неправы.
3. Доллар. В принципе, данную валюту можно называть национальной, так как она используется в качестве рассчетной только на территории Соединенных Штатов. И данная страна является примером, когда высокий курс не улучшает уровень жизни обычных людей. Да, они там все ездят на машинах. Но это спровоцировало массовое ожирение. А о каком уровне жизни может идти речь, если огромное количество людей страдает от болезни, которая провоцирует инфаркты, инсульты и сахарный диабет?

Естественно, национальных валют значительно больше. Но данный список также достаточно хороший. Его ценность в том, что в первую очередь делается акцент на наших, родных валютах, которые всем понятны и на примере которых можно объяснить, что и как работает. Мы уже разобрали, что такое валюта — понятие и виды (частично). Теперь нам нужно подумать, какие бывают виды у валют, которые обмениваются.

Рассматривая виды валют по степени конвертируемости, следует также изучить понятие валютных ценностей. Законодательно установлено, какие финансовые инструменты входят в это понятие.

Следует сказать, что в процессе рыночной торговли могут принимать участие внешние и внутренние ценные бумаги. В категорию валютных ценностей относятся только документы первой группы. Внутренние ценные бумаги не принимают участие в международной торговле. К ним относятся две категории платежных инструментов.

К первой группе относятся ценные бумаги, которые были эмитированы на территории РФ. Их номинальная стоимость указана в валюте нашей страны. Их выпуск зарегистрирован на территории РФ. Ко второй группе относятся ценные бумаги, которые обозначают право на получение денежных единиц, которые были выпущены на территории нашей страны.

Все иностранные ценные бумаги стоит отнести к валютным ценностям. По отношению к ним на территории нашей страны законодательно установлено ограничение на обращение. Иностранная валюта является частью валютных ценностей.

Правительство нашей страны устанавливает перечень ценностей, которые могут быть отнесены к валютной категории. Только они могут обращаться на территории РФ, принимать участие в расчетных операциях.

ПОНЯТИЕ ЗАКОННОГО ВАЛЮТНОГО СРЕДСТВА

Иностранной валютой считаются денежные знаки, являющиеся законным платежным средством в соответствующем государстве или группе стран. В качестве законного платежного средства выступают денежные знаки, которые по закону обязательны к приему в погашение долга на территории данного государства. Следует обратить внимание, что в некоторых зарубежных странах устанавливаются ограничения использования денежных знаков в качестве законных платежных средств. Такие ограничения могут касаться сумм платежа и вида платежа.

Для иллюстрации первого случая — ограничения относительно суммы платежа — обратимся к принятому в Великобритании в 1970 г. Закону о монетах (Coinage Act.). В соответствии с ним законными платежными средствами являются монеты достоинством:

• 1 пенс и 2 пенса в сумме до 20 пенсов;
• 5 пенсов, 10 пенсов и 20 пенсов в сумме до 5 фунтов;
• 50 пенсов в сумме до 10 фунтов;
• 1 фунт в любом количестве.

Сумму в 25 пенсов можно уплатить различными способами: например, 25 монетами по 1 пенсу; 12 монетами по 2 пенса и одной монетой в 1 пенс; 5 монетами по 5 пенсов. Из трех приведенных вариантов платежа только последний будет считаться законным и соответствующим Закону о монетах.

ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ И ДРАГОЦЕННЫЕ КАМНИ В СИСТЕМЕ ВАЛЮТНО — ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

Третьей компонентой комплексного понятия «валютные ценности», закрепленного в Законе «О валютном регулировании и валютном контроле», являются драгоценные металлы — золото, серебро, платина и металлы платиновой группы. В условиях демонетизации золота и других благородных металлов они становятся валютными ценностями по ряду причин: вследствие их ограниченности и невосполнимости, из-за уникальных физико — химических свойств, востребованных в различных отраслях промышленности (оборонной, космической, медицинской, ювелирной и др.), капиталоемкости (имея большую стоимость в единице объема, драгоценные металлы удобны для хранения, накапливаются в качестве сокровищ, резервов) и др.

Наконец, последней составляющей валютных ценностей являются драгоценные камни. Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» относит к ним как минеральные камни (алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты), так и органические (жемчуг). Валютными ценностями считаются драгоценные камни, находящиеся как в сыром, так и в обработанном виде, при условии, что они природные (искусственные, синтетические камни не относятся к валютным ценностям).

В отличие от драгоценных металлов драгоценные камни не могут выполнять функцию денег: металл качественно однороден, а каждый кристалл камня неповторим; металл делится на любые части и вновь может быть соединен без потери стоимости, камни таким свойством не обладают; цена драгоценного металла не меняется от размера партии, стоимость драгоценных камней растет с увеличением размера кристалла опережающим темпом; наконец, камни в большей степени, чем металл, выводятся из мирового оборота и безвозвратно теряются из-за сгорания и неосторожного обращения.

Количество банковских операций с драгоценными камнями довольно ограничено по сравнению с драгоценными металлами. Это объясняется относительной стабильностью цен на драгоценные камни, что затрудняет применение ряда финансовых инструментов (фьючерсов и др.). При этом драгоценные камни так же, как и драгоценные металлы, успешно выполняют тезаврационную функцию (накопления сокровищ), что делает оправданным их отнесение к валютным ценностям.

Законом установлено, что к валютным ценностям не относятся драгоценные металлы и драгоценные камни, существующие в форме ювелирных и бытовых изделий, а также в виде лома. Положение о порядке отнесения изделий, содержащих драгоценные металлы, к ювелирным утверждено Приказом Роскомдрагмета от 30.10.1996 N 146. В соответствии с этим правовым актом ювелирными считаются изделия, изготовленные из драгоценных металлов и их сплавов с использованием различных видов художественной обработки, со вставками из драгоценных, полудрагоценных, поделочных, цветных камней и других материалов природного или искусственного происхождения или без них, применяемые в качестве различных украшений, предметов быта, предметов культа и для декоративных целей, выполнения различных ритуалов и обрядов, а также памятные, юбилейные и другие знаки и медали, кроме наград, статус которых определен в соответствии с законами РФ и указами Президента РФ, и памятных монет, прошедших эмиссию. Правовой режим государственных наград из драгоценных металлов установлен в Положении о государственных наградах Российской Федерации, утвержденном Указом Президента РФ от 02.03.1994 N 442 (с последующими изменениями). Что касается монет из драгоценных металлов, служащих законным платежным средством в РФ, то они не могут быть отнесены к валютным ценностям, поскольку в соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» являются валютой Российской Федерации.

Ценные бумаги и валютные ценности

В Гражданском кодексе РФ (статья 142) определено понятие ценных бумаг. К ним относятся облигации, векселя, закладные. Они делятся на внутренние и внешние ценные бумаги по признаку цели валютного регулирования.

Внешними называют бумаги, которые не входят в категорию внутренних. Есть оговорка, что эта категория включает так называемые бездокументарные ценные бумаги. Их еще называют ценные бумаги в виде записи на счете, которые не имеют классическую бумажную форму. Это могут быть платежные документы, фондовые ценности и другие долговые обязательства.

Внутренние ценные бумаги, согласно Закону о внутреннем регулировании и валютном контроле, включают:

• эмиссионные ценные бумаги в национальной валюте, с зарегистрированным выпуском на территории Российской Федерации;
• прочие ценные бумаги, которые предоставляют право на получение национальной валюты.

Валютные операции, в которые принимает участие нерезидент, регламентируются Законом о валютном регулировании и валютном контроле. Все операции, которые совершаются между резидентами, не подпадают под правила регулирования.

На государственном уровне устанавливаются правила ввоза валютных ценностей на территорию РФ и вывоза за пределы страны. Также регулируются и другие операции:

• купля и продажа иностранной валюты, а также чеков в иностранной валюте;
• перевод со счета на счета. Включая операции без открытия счета;

На проведение некоторых операций распространяются ограничения, часть из них может быть вовсе запрещена.

Действуют ограничения в части переводов между физическими лицами-резидентами на счета, открытые в банках других стран в иностранной валюте. Под запретом операции между резидентами, но в этом случае есть некоторые исключения.

К объектам, которые подлежат государственному регулированию при внешнеторговых отношениях, относятся:

• казначейские билеты, монеты и банкноты. Их эмитентом может выступать как РФ, так и другие государства. Если денежные знаки повреждены или устарели, они могут быть заменены действующими в обращении. Нужно учитывать, что те средства, которые не годятся для прямых расчетов, также относятся к валютным ценностям;
• безналичные средства – выпущенные в иностранной валюте и рублях;
• ценные бумаги, как на бумажном носителе, так и в электронном виде. Номинал может быть представлен в иностранной валюте и рублях РФ.

Альтернативные денежные единицы

• Афро
• ANCAP (альтернативная валютная система, которая использует нитрат аммония, медь, алюминий и фанеру в качестве условных единиц)
• Амеро, в американском валютном союзе.
• Азиатская валютная единица, предложенная для АСЕАН +3 или Восточноазиатского сообщества.
• БАНКОР, международная валюта, предложенная Джоном Мейнардом Кейнсом на переговорах по созданию Бреттон-Вудской валютной системы.
• CARICOM (валюта Карибского содружества), для государств Карибского бассейна (за исключением Багамских островов).
• Карибский гульден, для замены Нидерландского антильского гульдена в Кюрасао и Синт-Мартене.
• Восточноафриканский шиллинг, валюта для Восточноафриканского сообщества (Бурунди, Кения, Руанда, Танзания, Уганда).
• Эко, валюта для государств Экономического сообщества стран Западной Африки (Гамбия, Гана, Гвинея, Нигерия, Сьерра-Леоне, возможно, Либерия).
• Гаучо, денежная единица в экономических отношениях между Аргентиной и Бразилией.
• Халиджи, валюта арабских государств Персидского залива (Бахрейн, Кувейт, Оман, Катар, Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты).
• Мозамбикский Метикал
• Черногорский перун.
• Спесмило, использовавшаяся до Первой мировой войны десятичная международная денежная единица.
• Стело, международная денежная единица, использовавшаяся движением эсперантистов в 1945—1993 годах
• Томан, замена для иранского риала, предложенная Центральным банком Ирана.

Ценные бумаги и валютные ценности

Отметим, что понятие ценных бумаг определено в статье 142-й ГК РФ.

Согласно ее положениям к ним относятся облигации, векселя, акции, инвестиционные паи, закладные, коносаменты, чеки, иные ценные бумаги.

Для целей валютного регулирования ценные бумаги делятся на внутренние ценные бумаги и внешние ценные бумаги.

Понятие внешних ценных бумаг законодательство определяет как ценные бумаги, не относящиеся к внутренним ценным бумагам.

При этом делается особый акцент, что сюда включаются и так называемые бездокументарные ценные бумаги (так называются ценные бумаги в форме записи на счете, не имеющие классической бумажной формы).

К внутренним ценным бумагам согласно положениям закона о валютном регулировании и контроле относятся:

• эмиссионные ценные бумаги, размещенные в российской валюте, выпуск которых зарегистрирован в России;

• другие ценные бумаги, размещенные в России и предоставляющие право на получение российской валюты.

Валютные операции с внутренними ценными бумагами подпадают под сферу регулирования закона о валютном регулировании и контроле, когда в их совершении участвует нерезидент.

А такие операции, совершаемые между резидентами, под правила валютного регулирования не подпадают.

Что же касается валютных ценностей, то закон устанавливает правила:

• ввоза валютных ценностей на территорию РФ и вывоза валютных ценностей с территории РФ;

• перевода со счета на счет, а также без открытия счетов;

• купли-продажи иностранной валюты и чеков в иностранной валюте.

Понятие валюты. Характеристика, функции и виды валют

Классификация валют несет конкретную смысловую нагрузку, характеризует ее с определенной стороны зависимо от классифицируемого критерия, признака. Так, виды валют по влиянию их на мировую экономику отражают внешнеэкономическую мировую ситуацию. Слабость, сила денежной единицы зависит от стабильности ее курса к иным валютам мира, номинальной стоимости, обеспечения золотовалютным резервом. К самым стабильным валютам мира относится швейцарский франк, британский фунт. Самой сильной денежной единицей считается евро и американский доллар.

Для создания валютных резервов национальные банки используют в качестве резервной валюты австралийский, американский, канадский доллары, швейцарский франк, британский фунт, японскую йену и евро. Изменение курса любой резервной валюты сказывается на экономическом показателе роста большинства стран мира.

Связь уровня жизни с ценой валюты – это влияние инфляционных процессов на жизнедеятельность людей: чем быстрее обесцениваются деньги в стране, тем сильнее страдает население. Степень изменения качества жизни зависит от стадии развития инфляции:

1. Первая стадия способствует снижению доходов лиц, имеющих фиксированный доход (пенсии, пособия, стипендии, прочее).
2. Вторая стадия задевает заработную плату, поскольку растет медленнее цен. В результате рабочая сила перемещается в доходные сферы экономики для сохранения прежнего уровня жизни. Также страдают мелкие, средние фирмы, поскольку инфляция «съедает» их оборотные средства.
3. Третья стадия влияет на государство. Для финансирования увеличившихся расходов, государство начинает эмиссию денег, однако возрастающая масса денег увеличивает темп обесценивания валюты.

Владельцы предприятий могут получить доход, если цена на готовый продукт растет быстрее роста цены на издержки.

Классификация курсов валют зависит от способов ее использования:

• оплата товаров, услуг (паритетный, фактический);
• соотношение валют (фиксированная, плавающая);
• формирование паритета покупательной способности валюты (заниженный, завышенный, паритетный);
• отношение к сторонам сделки (курс продажи, курс покупки, средний курс);
• учет инфляции (номинальный, реальный);
• продажа товаров, услуг (наличный курс, безналичный курс, оптовый курс).

На внутреннем валютном рынке стран важную роль играет реальный и номинальный курсы. В условиях мирового бумажноденежного обращения выделяют фиксированные, пла¬вающие курсы.

В финансовой сфере котировка валют – это стоимость единицы определенной валюты (базовой) за единицу другой валюты (котируемой). Котировки бывают трех видов: прямые, обратные, кросс-курсы.

Прямая котировка – определение стоимости национальной валюты за единицу иностранной валюты, обозначенной в паре. Обратная котировка – определение стоимости иностранной валюты за единицу национальной валюты. Кросс-курс отражает соотношение двух валют относительно курса американского доллара.

Специальные виды валют предназначены для государственных взаиморасчетов исключительно в безналичном виде. В мировой практике различают клиринговые валюты и валюту МВФ.

Клиринговые валюты рассчитаны для применения в международных торговых операциях. При заключении платежных соглашений страны-участницы определяют вид клиринговой валюты для проведения взаиморасчетов по заключенному торговому соглашению. Специальная валюта МВФ (СДР) – платежное средство, используемое странами для выравнивания паритета валютных курсов (валютных интервенций) путем пополнения резервных активов.

Основной международных валютных отношений являются международные деньги или валюты. Для начала стоит разобраться в том, что же такое международные деньги. Это поможет целесообразно и предметно углубиться в исследования понятия валюты, поскольку именно международные деньги являются объектом международных валютных отношений, так сложилось исторически.

Понять, что такое международные деньги можно посредством изучения их функций, которые заключаются в следующем:

• Соизмерение стоимостей.
• Обслуживание обращения.
• Обслуживание платежей.
• Накопление и сбережение.

Важно понимать, что международные деньги, даже при условии, что они выполняют функцию соизмерения стоимостей товаров и услуг, не являются всеобщей мерой стоимости.

Такая экономически неправильная ситуация сложилась после демонетизации золота, которая постепенно происходила в XX в. Конец этому процессу положила Ямайская конференция, которая прошла в 1976 г.

После 1976 г. все государства используют разные международные деньги на свой выбор, это зависит от стабильности той или иной валюты, от её доходности, удобства расчётов и от иных качеств международных денег.

В силу этих обстоятельств можно говорить о том, что современные международные деньги не могут быть всеобще признаны, в отличие от золота. Особенность международных денег состоит в том, что их признают не во всех странах, также не во всех странах можно ими рассчитываться и не по всем сделкам. Международными деньгами может быть не одна валюта, а несколько.

В современных валютных отношениях международными деньгами является доллар США, евро, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская йена.

Следует заметить, что процесс пополнения международных денег новыми деньгами не завершён, существует много причин, которые могут спровоцировать появление новых международных денег, среди таких причин глобализация и периодические системные финансовые кризис.

Функция международных денег в качестве средства соизмерения стоимостей появляется из функции денег как меры стоимости. Благодаря тому, что современным деньгам в основном свойственна кредитная природа, то они не могут быть международной мерой стоимости, в отличии от золота. Из-за этого международные деньги – национальные валюты – не могут выполнять роль основы для формирования системы мировых цен, поскольку это прямое нарушение эквивалентности в обмене с товарами и услугами на мировом рынке.

В современной мировой экономике международные деньги сегодня являются капиталом, иными словами, самовозрастающей стоимостью или приростом стоимости.

Выполняя функцию средства соизмерения стоимостей, современные деньги весьма неустойчивы. Эта неустойчивость появляется из-за двойственной природы современных международных денег. С одной позиции, они по-прежнему остаются национальной валютой определённой страны или даже группы стран, а с другой – являясь одновременно международными деньгами, они чувствуют на себе влияние глобальных факторов, которые напрямую связаны с процессами, происходящими в глобальной экономике и политике на мировом финансовом рынке.

Эта глобализация как бы отрывает международные деньги от национальной почвы и делает их ещё более двуликими, при этом дестабилизирует глобальный финансовый рынок и глобальную экономику.

На современном мировом рынке валют международные валюты представлены национальными валютами конкретных стран. Таким образом, можно говорить о том, что выпуск новых международных денег может повлечь за собой инфляционные последствия. Это в свою очередь, безусловно негативно отразится на ценообразовании, валютном курсе, платёжном балансе и на экономическом положении страны в целом, которая является эмитентом данных международных денег.

Двойственная среда национальных денег, которые по совместительству являются и международными, может стать причиной того, что, неся на себе национальную печать они вторгаются в процесс ценообразования в иных странах, это влечёт за собой нестабильность и неустойчивость экономики тех стран. Такие условия диктуют необходимость существования условных единиц, которые помогают функционировать двойным и тройным механизмам соизмерения стоимостей товаров.

Особенность современных международных денег состоит в том, что они крайне редко выступают в качестве средства обращения. Стоит сказать, что сами по себе международные деньги обращаются в немногих государствах. Сюда относятся США, зона евро, Великобритания, Швейцария и Япония. На мировом финансовом рынке данная функция должна быть выражена в трансграничных перемещениях огромных масс международных денег в наличной форме и их обмене на местные валюты или другие.

Очевидно, что проникновение международных денег на национальный рынок влечёт за собой негативные последствия для национальной экономики, денежной и валютной сфер, а также влияет на инфляционные тенденции и усложняет систему расчётов. Более того создаётся серый и чёрный валютный рынок.

В качестве противодействия страны вводят валютный контроль и валютное регулирование.

В сфере международных валютных отношений функция международных денег в качестве средства обращения тесно связ��на с функцией средства платежа. Важно понимать, что в современном мире растёт не только объём средств платежа, но и увеличивается уровень их диверсификации.

Чаще всего можно услышать, что международные деньги называют валютой.

Валюта – это денежная единица государства, которая обращается за его пределами и на внутреннем рынке.

Согласно данному определению можно выделить валюты:

• Денежная единица страны.
• Кредитные и платёжные средства, которые выражены в иностранных деньгах и используются для международных расчётов.
• Региональные денежные единицы и платёжные средства.

Необходимо различить понятия валюты и валютных ценностей.

Отличие в том, что второе понятие включает в свой состав кроме собственной валюты ещё и все финансово-кредитные активы, выраженные в валюте и драгоценные металлы в стандартных слитках.

Классифицируются валюты по следующим признакам:

• Статус и сфера обращения.
• Степень конвертируемости на национальном валютном рынке.
• Степень обращения и применения на глобальном валютном рынке.
• Вид валютных операций.
• Торговый статус.
• Материально-вещественная форма валюты.
• Отношение к национальным валютным запасам.

Согласно статуса валюты бывают национальные и иностранные.

Национальная валюта – это денежная единица какой-либо страны, которая используется для внутреннего оборота или на международном финансовом рынке.

Иностранная валюта – это денежные единицы иностранных государств, которые находятся в обращении и являются законным платёжным средством в данных государствах.

Кроме этого по статусу можно выделить ещё некоторые типы валют: Резервные, свободно используемые, твёрдые и мягкие валюты.

Резервная валюта – это валюта, которая служит для выражения номинала ликвидных международных резервов страны и используемая для покрытия отрицательного сальдо платёжного баланса.

Свободно используемая валюта – это валюта, которая имеет мировое хождение как средства платежа и единицы стоимости в международных отношениях.

Твёрдая валюта – это валюта, которая имеет стабильный курс или даже постепенно регулярно увеличивающийся.

Мягкая валюта – это валюта, которая не имеет стабильного курса или он постоянно снижается.

Также можно разделить валюты по сфере обращения. Они бывают региональные, международные, мировые и ключевые. Региональными валютами являются те валюты, которые находятся в денежном обращении в конкретном регионе, например, евро. Международными валютами называются те, которые используют при международных расчётах и на мировом финансовом рынке.

Мировая валюта – это валюта, которая выполняет функции денег и используется всеми странами.

Исторически так сложилось, что вплоть до середины XX в. это было золото.

Ключевые валюты – это денежные знаки, которые представляют собой условные единицы меры стоимости для выражения цены.

Сегодня ключевой валютой является доллар США.

92 сырьевых товара публикует международная статистическая служба, из них 87 товаров имеют цены в долларах.

В последнее время набирает обороты в качестве международной валюты и евро.

Бреттон-Вудская валютная система подразумевает, что роль резервных валют принадлежит доллару и фунту стерлингов. Однако после 1976 г. статус резервных приобрели все валюты из большой пятёрки. Важно отметить, что роли в составе большой пятёрки у всех валют неравнозначные: доллару принадлежит 70%, а евро всего 12-15%.

Классификация валют систематизирована в таблице ниже.

Классификационный критерий	Типы валют
Статус	Национальная. Иностранная
Сфера обращения	Национальные. Региональные. Международные. Мировые. Ключевые
Степень конвертируемости (обратимости)	Свободно конвертируемые. Частично конвертируемые. Внешне и внутренне конвертируемые. Замкнутые (неконвертируемые)
Степень обращения и использования на мировом валютном рынке	Свободно конвертируемые. Частично конвертируемые. Внешне и внутренне конвертируемые. Замкнутые (неконвертируемые)
Степень обращения и использования на мировом валютном рынке	Широко используемые. Ограниченно используемые. Редко используемые
Участие в валютных операциях	Валюта контракта. Валюта цены. Валюта платежа. Валюта кредита. Валюта клиринга. Валюта векселя (чека)
Торговый статус	Базовая валюта. Котируемая валюта
Материально-вещественная форма	Наличная валюта. Безналичная валюта
Отношение к резервам страны	Резервная валюта (ключевая). Перезервная валюта

Среди всех типов валют, которые были рассмотрены выше и классифицировались по указанным признакам не были упомянуты прокси валюты или валютные пары, которым свойственно на протяжении одного периода времени менять курс. К таким парам относятся доллар и евро, фунт стерлингов и драхма ОАЭ.

Первая проблема касается неурегулирования понятия валютной сделки как правовой формы оборота валюты и валютных ценностей. Существенно изменилось в Законе само понимание понятия валютной операции (п. 9 ч. 1 ст. 1). Ранее основным видом валютных операций являлись операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте. Данное определение вызывало немало споров среди специалистов. Формулировка «иные права» толковалась одними как указывающая исключительно на иные (помимо права собственности) вещные права и, как следствие, на отсутствие валютного регулирования перехода обязательственных прав, т.е. валютных сделок, понимаемых как правомерные действия, направленные на возникновение или изменение обязательств, при исполнении которых сторонами предполагается совершение валютных операций. Однако, поскольку вся система валютного контроля изначально строилась применительно именно к валютным контрактам, а не непосредственно к операциям, на практике стало использоваться иное толкование, основанное на включении в «иные права» помимо вещных также и обязательственных прав.

Изменение в Законе формулировки понятия «валютная операция», к сожалению, никак не способствовало внесению ясности в описанную проблему. В частности, валютной операцией признается приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа (подп. «а» п. 9 ч. 1 ст. 1). И приобретение, и отчуждение можно толковать и как переход вещного, и как возникновение обязательственного права. В то же время, несмотря на неоднократные упоминания в тексте Закона понятия «валютная сделка» и близких ему по смыслу, дефиниция данного понятия в Закон так и не была включена.

В Законе кардинально изменен подход к регулированию валютных операций между резидентами и нерезидентами. До настоящего времени без ограничений осуществлялись только текущие операции, исчерпывающий перечень которых был закреплен законодательно, а в отношении всех остальных операций Банк России мог произвольно устанавливать любой порядок совершения. Теперь в Законе приведен исчерпывающий перечень валютных операций движения капитала, в отношении которых Правительством РФ (ст. 7) или Банком России (ст. 8, 11) могут быть установлены валютные ограничения. Все остальные валютные операции, не попавшие в перечень, а также те из числа регулируемых валютных операций, в отношении которых специально не установлен порядок их совершения, осуществляются без ограничений (абз. 2 ч. 2 ст. 5).

При всей прогрессивности такого подхода нельзя не отметить, что отсутствие в Законе критериев деления валютных операций на текущие и капитальные сделало, например, возможным отнесение к категории операций движения капитала расчетов и переводов при предоставлении кредитов и займов в иностранной валюте резидентами нерезидентам независимо от срока кредита. Такое изменение никак нельзя признать соответствующим провозглашенной цели либерализации валютного законодательства, поскольку в прежнем законе кредиты и займы в иностранной валюте между резидентами и нерезидентами на срок до 180 дней относились к текущим валютным операциям, т.е. осуществлялись без ограничений.

Также несомненно, что далеко не все операции, не указанные в Законе в качестве капитальных, есть основания считать текущими. В этих условиях отсутствие определенности при квалификации видов валютных операций может серьезно усложнить взаимоотношения России с международными финансовыми организациями, четко разделяющими меры по регулированию текущих и капитальных операций.

Начиная с июня 2005 года в случае открытия счетов в банках, расположенных на территориях иностранных государств, являющихся членами ОЭСР или ФАТФ, на резидента возлагается обязанность в течение месяца осуществить регистрацию счета в налоговом органе по месту своего учета (ч. 2 ст. 12). Для случаев открытия счетов в иных государствах Банком России может быть установлено требование о предварительной регистрации счета (ч. 3 ст. 12). Также может подлежать предварительной регистрации ввоз и пересылка в РФ, вывоз и пересылка из РФ валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг резидентами и нерезидентами в документарной форме (ч. 5 ст. 15).

Наиболее существенной новеллой Закона является полный отказ от существовавшей ранее разрешительной системы совершения валютных операций движения капитала и, более того, прямой запрет на установление требования о получении индивидуальных разрешений (ч. 3 ст. 5). Одновременно Законом закреплено лишь два допустимых вида валютных ограничений — требований к порядку совершения валютных операций. Это (1) требование об использовании специального счета и (2) требование о резервировании. При этом ни одно из этих ограничений не действует автоматически, но каждое из них должно быть специально нормативно установлено полномочным органом валютного регулирования. Данная новелла требует апробации на практике.

Что касается резервирования, то данный институт, широко известный в мировой практике, впервые вводится в России. В отличие от ранее применявшейся системы разрешений резервирование направлено на экономическое дестимулирование, а не на административный запрет отдельных видов валютных операций, что следует признать серьезным проявлением либерального подхода.

Для каждого вида валютных операций, в отношении которых может применяться резервирование, Законом определяется субъект (резидент или нерезидент), применительно к которому такое ограничение может быть введено (в некоторых случаях право выбора субъекта предоставлено органу регулирования п. 3 ч. 2, п. 3 ч. 3 ст. 8). Ставка и срок резервирования также определяются органом регулирования, но в пределах диапазона, установленного Законом (ч. 1 ст. 16).

Основными тремя моделями резервирования согласно Закону являются: 1) до 100% от суммы операции на срок до 60 календарных дней (ч. 5 ст. 8); 2) до 20% от суммы операции на срок до 1 года (ч. 6 ст. 8); 3) до 50% от суммы операции на срок до 2 лет (ч. 5 ст. 7).

Первая модель применяется в случаях предварительного резервирования, т.е. до совершения операции, и направлена на создание искусственного лага между возникновением обязательства и его исполнением. При этом до истечения срока резервирования совершение таких операций запрещено (абз. 2 ч. 7 ст. 16).

Вторая модель используется при последующем резервировании для целей снижения привлекательности отдельных видов операций путем снижения их доходности.

Наконец, третья модель задействуется при совершении внешнеторговых сделок с длительными сроками исполнения только по истечении установленного Законом преференционного срока (от 180 дней до 5 лет), в течение которого ограничения к таким операциям не применяются. При этом очевидно, что для наиболее длительных операций резервирование является лишь временной мерой, поскольку ограничено 2-летним сроком, не зависящим от длительности самой операции и, что более значимо, от исполнения нерезидентом своих обязательств по платежам. Таким образом, законодатель отказался от возможности стимулировать исполнение внешнеторговых контрактов путем сохранения резервирования вплоть до завершения сторонами расчетов по сделке.

Интересно отметить, что законодатель не воспользовался также и возможностью использовать резервирование для обеспечения исполнения резидентами обязанности по репатриации валютной выручки и обязательной продаже ее части, не предусмотрев возможность обращения взыскания на сумму резервирования в случае неисполнения резидентом указанных обязанностей.

Похожие записи:

• Льготы многодетным семьям в 2023 году
• Как выйти из учредителей ООО: порядок, процедура, пошаговая инструкция
• Госпошлина при регистрации договора дарения